반도체 소재기업 엠케이전자 분석

엠케이전자는 반도체 패키지 핵심부품인 본딩와이어 및 솔더볼 등 전자부품 등을 생산하는 기업입니다.

사업 부문 별로는 Bonding Wire, Solder Ball 등의 반도체 소재 사업과 원료재생사업, Solder Paste 등의 반도체 제품 사업, Tape&Film, 2차 전지 등의 신소재 사업을 영위하고 있습니다.

그중 주력사업은 본딩와이어 사업이며 반도체 후공정 업체라고 할 수 있습니다.

엠케이전자는 중국 쿤산에 법인을 신설하여 운영하고 있으며 선점효과로 인해서 2021년 기준 중국 내 본딩와이어 M/S 1위를 유지하고 있습니다.

주력사업 외에도 신규사업으로 2차전지 음극소재 사업을 추진 중이며 지속적으로 투자 중입니다.

엠케이전자 주요제품현황

본딩와이어가 91%로 비중이 압도적입니다.

엠케이전자 주가는 14,950원이며 현재 시가 총액은 3,260억 원입니다. 최근 시장 상황에 따라 엠케이전자도 큰 폭으로 하락했습니다.

2021년 엠케이전자 매출액은 9600억(YoY 9.5%), 당기순이익 1270억 원(YoY 58.9%)을 달성했습니다.

엠케이전자는 차량용 반도체 쇼티지 등 일부 산업의 반도체 부족 현상이 해소되는 2025년까지 매출 신장과 생산량을 늘려갈 수 있는 설비 투자도 단계적으로 계획 중입니다.

2021년 영업이익은 1100억 원대로 전년대비 1% 정도 감소했지만 영업권 가치 상승과 지분법 이익 등으로 당기순이익은 크게 증가했습니다.

올해는 자회사인 한국 토지신탁이 NFT 등을 연계한 사업, 도시 재상 사업 등 다양한 사업운영으로 매출이 기대되며 매출 달성과 함께 영업이익률 개선도 기대하고 있습니다.