IoT관련주 제주반도체 정량적 분석

제주반도체는 휴대폰 등 모바일 응용기기에 적용되는 메모리 반도체를 개발, 제조하여 이를 판매하는 사업을 영위합니다. 자체적으로 제조 생산라인을 보유하지 않고 전문 파운드리 회사에 위탁 생산합니다.

통신장비와 서버 등에 들어가는 메모리반도체 일종인 '멀티칩 패키지'에 주력이며 매출액 중 NAND MCP가 차지하는 비중은 70% 이상입니다.

제주반도체 주가

제주반도체 주가는 22.7.11 기준 4,225원이며 현재 시장 상황처럼 최근 계속 하락하는 중입니다.

제주반도체는 주로 모바일용 메모리를 생산, 공급하고 있습니다. NAD MCP가 주력 제품입니다.

NAND MCP는 NAND Flash와 디램을 하나의 칩으로 패키징 한 것입니다. 이에 따라 소형화, 저전력이라는 장점이 있습니다. 주요 사용처는 IoT(사물인터넷), 컨슈머, 차량용 반도체 등이 있습니다.

제주반도체 매출은 21년부터 급격히 성장하다가 21년 4분기에는 매출이 떨어졌다가 22년 1분기에 다시 매출 및 영업이익이 회복한 모습을 볼 수 있습니다. 22년 4분기는 갑자기 왜 매출 변화가 있었는지는 따로 파악이 필요할 것 같습니다.

지난 분기 대기 1분기가 실적이 어마어마하게 좋아져서 관심을 가졌는데 1분기 실적이 좋아졌다기보다 21년 4분기 실적이 이상하게 안 좋았던 것 같습니다.

물론 1분기가 전통적으로 비수기인데도 이렇게 좋은 실적을 달성했으며 지난 21.1Q에 비해서도 좋은 실적이지만 좀 더 지켜봐야 할 것 같습니다.

현금흐름은 그렇게 양호한 편은 아닌 거 같습니다.

CAPEX 투자는 17~18년에 확 늘었다가 현재는 큰 투자 없이 가고 있는 상황입니다.

실질적으로 회사의 호재나 전망 등을 살펴봐야 알겠지만 매출, 현금 등 정량적 분석을 했을 때는 그리 매력적으로 보이지 않는 것 같습니다.

22.2Q 매출 상황을 보고 다시 한번 알아봐야 할 것 같습니다.