디스플레이 산업 분석

스마트폰, TV 등 다양한 제품에서 패널이 OELD로 교체되는 흐름이다. OLED가 대세로 떠오르면서 디스플레이 산업도 함께 성장할 전망이다. 그럼 지금부터 디스플레이 산업에 대해서 간단히 알아보도록 하겠습니다.

 

디스플레이

2022년 스마트폰 업체들의 OLED 채택 신제품 출시 전략 강화가 예상된다. 

최근 시장조사기관인 OMDIA는 2022 년 주요 스마트폰 업체들의 OLED 패널 구매량이 전년의 5.85 억대에서 39% 증가한 8.12 억대까지 증가할 것으로 전망했다. ① Rigid OLED 패널의 높아진 가격 경쟁력을 바탕으로 한 LTPS LCD 패널 수요 대체, ② 주요 스마트폰 업체들의 OLED 패널 채택 확대, ③ 중국 패널 업체들의 Flexible OLED 패널 본격 양산, ④High-end 스마트폰 중심의 LTPO(저소비전력), UDC(Under display camera), Foldable 등 새로운 기술의 OLED 패널 적용 등을 근거로 할 때 중소형 OLED 패널 시장의 성장폭이 기존 예상 대비 더 큰 성장의 기회가 있을 것으로 언급했다. 이는 주요 스마트폰 업체들의 OLED 패널 채택 Road-map 및 패널 업체들의 OLED 패널 출하 계획을 기반으로 한 수치이다. 내년 스마트폰 시장 상황에 따라 수요 변수가 발생할 수 있다는 점에서 다소 공격적인 숫자일 수 있다. 그러나 이제 중소형 OLED 패널 시장 성장이 제한적일 것이라고 보는 일부 투자자들의 시각이 과도한 우려라는 점은 분명해 보인다. 주요 스마트폰 업체별로 살펴보면 Apple 향 OLED 패널 수요는 2021 년 1.69 억대에서 2022 년 1.9 억대로 증가하면서 최대 구매처가 될 것으로 예상된다. 또한 삼성전자는 2021 년 1.57 억대에서 2022 년 1.68 억대까지 OLED 패널 채택을 확대할 것으로 전망된다. 이 중 일부 중저가 제품에 사용되는 OLED 패널의 경우 제조 원가 절감을 위해 BOE, CSOT 로부터 공급받을 계획이다. 특히 미국의 Huawei 제재에 따른 반사이익으로 빈자리를 대체하고 있Xiaomi, Oppo, Vivo 등 중국 스마트폰 업체들의 OLED 패널 채택 증가가 뚜렷할 전망이다. 이들 3 개사의 OLED 패널 구매 계획은 2021 년 2.05 억대에서 2022 년 3.82 억대까지 86% 증가할 것으로 예측된다.

한국, 중국 패널 업체들의 OLED 패널 출하량 모두 성장할 전망

스마트폰용 OLED 패널 시장에서 독보적인 점유율을 확보하고 있는 삼성디스플레이는 주력 고객사인 Apple, 삼성전자, Xiaomi, Vivo, Oppo 등을 중심으로 중소형 OLED 패널 출하량이 2021 년 4.5 억대에서 2022 년 5.3 억대까지 증가할 것으로 전망된다. 이를 위해 삼성디스플레이는 Oppo, Vivo, Xiaomi 등 주요 중국 스마트폰 업체들과 장기 공급 계약을 맺을 예정인 것으로 알려졌다. BOE 는 2022 년 OLED 패널 출하량이 1.09 억대에 달하며 LG 디스플레이를 제치고 2 위 스마트폰용 OLED 패널 공급사가 될 것으로 예상된다. LG 디스플레이는 iPhone 향으로만 집중하고 있는 반면, BOE는 가격 경쟁력을 앞세워 삼성전자, Apple, Huawei, Xiaomi, Oppo, Vivo, Honor를 포함한 대다수 주요 스마트폰 업체들에게 공급을 시작했기 때문이다. BOE의 6 세대 Flexible OLED Capa. 는 138K/월 수준으로 규모 측면에서도 LG 디스플레이의 45K/월 대비 월등히 크다. LG 디스플레이의 2022 년 OLED 패널 출하량은 전년 대비 33% 증가한 6,000 만대를 기록할 것으로 예상된다. 이를 반영한 한국 업체들과 중국 업체들의 2022 년 OLED 패널 출하량 성장폭은 각각 149%, 19%를 기록할 것으로 추정된다. 또한 중국 업체들의 스마트폰 OLED 패널 시장점유율은 2021 년 15%에서 2022 년 27%까지 상승하는 반면, 국내 업체들은 2021 년 85%에서 2022 년 74%로 하락할 전망이다.